目前，商票质押融资可以说是对中小企业的一大利好，在企业供应链中核心企业拥有数家供应商，而商业承兑汇票则成为一种非常好的节流支付工具；持票企业可以通过第三方平台或者银行以商票质押的形式即可获得现金流、扩大经营规模；那么今天主要谈谈P2B平台开展商票业务的模式。
P2B平台开展商票业务的模式主要有两种：
模式一：专业P2B平台投资者多也比较分散，投资人作为债权人很难实现质押权，通常的做法则是把票据质押在平台或者平台指定的第三方名下，但这样也会导致质权人与债权人不一致。但从目前的司法实践来看，在质押权人与债权人不一致且债权人无法证明自己是质押权人时，债权人将面临质押权无法实现的风险。目前P2b平台的常做法是：收票企业先将商票背书转让给P2B第三方保理公司，保理公司再将票据收益权转让给P2b平台投资人，然后保理公司为投资人提供连带担保的责任，到期后由保理公司托收后归还给平台的投资人。
模式二：通过商票质押权委托行使的方式开展票据业务，即通过合同约定投资人为质权人，同时由投资人与平台签订委托合同，委托平台代为行使质押权，包括代为签订质押合同、代为行使质押权等。
P2b平台商票质押融资模式和操作流程
商票融资业务具体操作流程如下:
在不同的平台进行商票融资业务时其模式也是不一样的，但在具体的操作流程上基本上没有太大区别，本文结合小额贷款公司、担保公司、P2P公司以及保理公司等机构在实践中的操作方式，对商票业务的基本操作流程进行梳理如下：
1. 按资料清单要求收取资料并完成内部立项；
2. 提交立项报告并经风控部审核通过后，与持票企业确定现场尽调时间；
3. 现场核实持票人的经营情况及贸易真实性、历史结算情况等；
4. 开票企业出具查询查复书并盖章，同时核实底联；（电票除外）
5. 持票人将商票现场背书质押（转让）给资金方；
6. 签订借款合同、商票质押合同、商票背书转让确认函等法律文件；
7. 资金方在收到持票性支付的费用后放款；
8. 商票到期前10日提示付款。
在实践当中，对开票企业大部分只能通过公开披露的信息对其经营情况和财务状况做分析。在商票质押融资业务中，P2B平台一般都会要求持票人承担连带担保责任，因此，对于持票人可按照P2B平台的要求进行尽职调查，但最主要的还是要核实贸易真实性和历史的交易结算情况。关于贸易真实性的核实，一般会要求持票人提供贸易合同、发票原件、送货单、验收单等资料，而关于历史交易结算情况，可以通过银行流水进行核实。
