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刚性兑付需谨慎的风险

点击:326 日期:2018-06-08

银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票,向开户银行申请并经银行审查同意承兑的,保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。在网贷平台中,质押的银行承兑汇票可以覆盖标的全部金额。

然而这却并不意味着,投资者在购买过程中完全无风险。理财专业人士表示,至少存在着三个方面的风险:

首先,最直接的就是承兑银行倒闭。投资者一定要选择大的银行进行投资,不要只追求高利润,而盲目把钱投入到小银行,这样一旦银行倒闭,将无法追回投资的钱。其次,汇票本身存在问题。汇票本身有两方面的问题,一是虚假汇票,无法兑换。二是背书风险,有些票据没有严格背书,出现一票两用,或是多次背书的票据,风险都较高。除了汇票的真伪和背书外,银行或因汇票欠规范、资金紧张等原因延迟汇票兑付,可能对投资人资金按时到账产生影响。

最容易发生的则是发行平台的信用风险。因为很多平台为了更好的宣传和推销这类理财产品,会以超高的收益率吸引投资者,但这种超高的收益率可能是来自于平台的补贴,也有可能平台利用质押的票据进行其他的投资。一方面,高额的补贴不可能长期持续;另一方面,一旦票据发行平台出现资金周转问题,就会导致其难以偿还投资者的本金和收益。

工行票据营业部人士表示,在目前的监管条例中,票据理财仍然处于无监管模式。一票多押的情况尚无法得到有效的监管,因为平台上传的是图片证据,这是很容易被复制的。

此外,业内人士表示,《票据法》第二十七条第三款规定,“持票人行使第一条款规定的权利时(即转让权),应当背书并交付汇票”;第三十一条规定“非经背书转让,而以其他合法方式取得汇票的,依法举证,证明其汇票权利。”

也就是说,背书转让只要符合法定形式即为有效转让,因为持票人以背书的连续足以证明其票据权利。以其他合法方式取得的汇票,持票人则必须举证证明其票据权利,相对于背书受让的票据权利行使起来会麻烦很多,会由法院来确认受让人关于其合法取得汇票的举证是否有效。

因此,投资人在平台查验银行承兑汇票时,一定要仔细看背书的连续性,前一手被背书人应为后一手背书人,前一手被背书人企业名称必须与后一手背书人财务章相符合。如果不连续,银行有权不进行兑付,从而造成投资者的损失。