鑫昇供应链官网!    

又一地产的债务被关注!禹洲集团会议五大要点

点击:601 日期:2021-06-09

禹洲集团(01628.HK)管理层于6月8日下午5点召开固收投资人电话会议。参会人士包括公司董事局主席林龙安、首席财务官等。21世纪经济报道记者从多位参会人士了解到,本次会议主要有以下核心信息:

1. 对债券回购保持开放态度

公司相关负责人表示,公司采取债券回购、大股东增持及股份奖励等方式维护债券投资人、股东的利益,未来公司仍然会对债券和股票回购保持开放的态度。

“债券回购类似于偿还银行贷款,不需要股东授权,回购机制是灵活的。如果债券价格跌得比较多,公司就会进行一些回购。”公司相关负责人称。

禹洲集团5月发布公告,有关公司于2021年到期的7.90%优先票据,该票据在联交所上市,并已于2021年5月11日到期。公司已按其尚未偿还本金额3.52亿美元连同累计至到期日的利息悉数赎回票据,公司到期支付的总额为3.66亿美元。

公司相关的负责人还表示,目前和境内外评级机构保持沟通,评级将维持在当前的水平,子公司厦门禹洲鸿图地产开发公司主体评级将保持AA+。

2.寻找合适的窗口发债再融资

预警通数据显示,禹洲集团境外存量债券11只,存量规模约50亿美元;禹洲集团子公司厦门禹洲鸿图地产开发公司存量债券10只,存量债券规模约105亿元人民币。

公司相关负责人表示,在5月将美元债赎回后,公司下半年已无到期的美元债,下半年境外美元银团贷款也没有到期的,因此不存在美元债和银团贷款到期偿付的问题。“海外压力很低,除了偿付利息,下半年没有本金到期。”

公司相关负责人介绍,禹洲鸿图地产公司年内剩余30亿债券将在今年8、9月份到期,但有40多亿的境内债券发行额度,公司会寻找合适的窗口再融资。“如果市场好,就找合适的窗口发债再融资;如果市场不好,通过自身的现金流回笼偿付债务。”

3.争取两年左右“三道红线”全部回到绿档

公司相关负责人介绍,“三道红线”考核中,仅剔除预收款后的资产负债率处于黄档,其他处于绿档。相比同行来说,压力不是很明显,争取两年左右“三道红线”全部回到绿档。

据了解,去年监管部门出台新规控制房地产企业有息债务的增长,设置“三道红线”。具体为红线1:剔除预收款后的资产负债率大于70%;红线2:净负债率大于100%;红线3:现金短债比小于1倍。

根据“三道红线”触线情况不同,房地产企业分为“红、橙、黄、绿”四档。以有息负债规模为融资管理操作目标,分档设定为有息负债规模增速阈值,每降低一档,上限增加5%。

即如果“三线”均超出阈值为“红色档”,有息负债规模以2019 年6 月底为上限,不得增加;“二线”超出阈值为“橙色档”,有息负债规模年增速不得超过5%;“一线”超出阈值为“黄色档”,有息负债规模年增速不得超过10%;“三线”均未超出阈值为“绿色档”,有息负债规模年增速不得超过15%。

4.物管板块预计将很快完成IPO

公司相关负责人还表示,自从公布物管板块分拆计划以来,目前所有程序进展顺利,预计很快将完成IPO。

2020年12月11日,禹洲集团旗下物业公司禹佳生活服务集团有限公司向港交所递交了上市申请。

5.“不盲目拿高价地”

据介绍,今年前5个月禹洲集团累计实现销售金额416.94亿元,同比增长35%。禹洲集团此前在业绩会上将2021销售目标定为1100亿元,公司相关负责人表示,有信心能够完成全年销售目标。

另据介绍,截至2020年末公司土地储备为2310万平方米,货值达到4559亿,一二线及准二线城市占比高达90%。

“未来将秉持审慎的拿地策略,拿地以一二线城市为主,不盲目拿高价地。”公司相关负责人表示,“公司的土地储备完全能满足我们未来3-4年的发展需求,对拿地保持审慎的态度。”