证监会决定对金正大责令改正，给予警告，并处以150万元罚款;对相关8名高管处以累计605万元罚款;对公司董事长万连步采取终身市场禁入措施、副总经理李计国10年市场禁入措施、财务中心总监唐勇5年市场禁入措施。
随着处罚的正式落地，受损投资者可以向虚假陈述行为人金正大等索赔，索赔条件暂定为：在2016年3月28日至2020年6月29日期间买入金正大(002470)股票，并在2020年6月30日后卖出或持续持有的受损投资者。
5月21日开盘，*ST金正低开低走，开盘23分钟后就被摁死在跌停板，截至今日收盘，*ST金正报1.53元/股，封单有近23万手、合计金额近3500万元，总市值仅剩50.28亿元。
涉三大违法事实，金正大及相关责任人收处罚告知书
金正大成立于1998年，公司主营复合肥、缓控释肥、水溶肥、生物肥、土壤调理剂等土壤所需的全系产品及为种植户提供相关的种植业解决方案服务，2010年9月登陆深交所。公司曾是国内民营化肥龙头企业，其复合肥有连续8年行业销量居首，市值一度超过500亿。公司创始人、董事长万连步也被称为“中国肥料大王”、“中国复合肥大王”。
2020年9月14日，*ST金正因涉嫌存在信息披露违法违规行为，证监会决定对公司立案调查。
历时8个多月后，2021年5月20日晚，*ST金正披露公告，公司及相关责任人已于近日收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，经查实，*ST金正涉嫌违法的主要事实包括以下三点：
(一) 金正大通过虚构贸易业务虚增收入利润;
(二) 金正大未按规定披露关联方及关联交易;
(三) 金正大部分资产、负债科目存在虚假记载。
四年财务造假，虚增收入近231亿元
2015年至2018年上半年间，金正大及其合并报表范围内的部分子公司通过与其供应商、客户和其他外部单位虚构合同，空转资金，开展无实物流转的虚构贸易业务，累计虚增收入近231亿元，虚增成本近211亿元，虚增利润总额近20亿元。
细节方面，公司2015年虚增营业收入24.65亿元，虚增成本23.05亿元，相应虚增利润总额1.60亿元，占当期披露利润总额的12.20%;
2016年虚增营业收入84.73亿元，虚增成本74.28亿元，相应虚增利润总额10.45亿元，占当期披露利润总额的99.22%;
2017年虚增营业收入61.31亿元，虚增成本56.81亿元，相应虚增利润总额4.50亿元，占当期披露利润总额的48.33%;
2018年上半年虚增营业收入60.04亿元，虚增成本56.70亿元，相应虚增利润总额3.34亿元，占当期披露利润总额的28.81%。
上述情况导致金正大披露的《2015年年度报告》《2016年年度报告》《2017年年度报告》和《2018年半年度报告》均存在虚假记载。
兄妹实控公司间关联交易累计超47亿，披露不实
金正大还存在未按规定披露关联方及关联交易违规。
这里不得不提到另一家公司，诺贝丰(中国)农业有限公司。诺贝丰的实控人叫万雅君，系金正大实际控制人、董事长兼总经理万连步的妹妹。万雅君通过直接持有或者通过他人代为持有方式，持有诺贝丰投资有限公司(下称“诺贝丰投资”)100%股权，并能够对诺贝丰投资实施控制。而诺贝丰投资，系诺贝丰(中国)农业有限公司(下称“诺贝丰”)的控股股东，即万雅君系诺贝丰的实际控制人。
根据《上市公司信息披露管理办法》有关规定，万雅君属于金正大的关联自然人，诺贝丰为金正大的关联法人。
但是，在2018年、2019年年度报告中，金正大将诺贝丰披露为关联方，而披露原因仅包括金正大持有诺贝丰10.71%的股权、诺贝丰法定代表人在金正大担任中层管理职务、金正大2018年度与诺贝丰发生大额资金往来。
可以认定，金正大对其与诺贝丰关联关系披露不准确。不仅如此，金正大还对其与诺贝丰之间的关联资金往来披露不准确。
2018年度、2019年度，金正大通过预付账款方式，分别向诺贝丰支付非经营性资金55.45亿元、25.29亿元，并未按规定在2018年、2019年年度报告中披露;而且在《2018年度控股股东及其他关联方占用资金情况汇总表》《2019年度控股股东及其他关联方占用资金情况汇总表》中，金正大将与诺贝丰的非经营性资金往来性质披露为经营性往来。
上述资金大部分被金正大划入体外资金池，而资金池内资金，则是主要用于虚构贸易资金循环、偿还贷款本息、体系外资产运营等。截至2018年、2019年期末，扣除金正大已收回非经营性资金和用于虚构贸易业务的资金，金正大对诺贝丰的非经营性资金往来余额分别为19.83亿元、27.58亿元。
除此之外，万雅君还持有富朗(中国)生物科技有限公司(下称“富朗”)、诺泰尔(中国)化学有限公司(下称“诺泰尔”)100%股权，系富朗、诺泰尔的实际控制人。根据《信披管理办法》有关规定，富朗和诺泰尔为金正大关联法人。
但是金正大未在2018年、2019年年度报告中将富朗和诺泰尔披露为金正大的关联方。
不仅如此，2018年和2019年间，金正大与富朗和诺泰尔间发生多起采购和销售交易，合计交易金额达到7.54亿元。但是金正大却未在2018年、2019年财务报告中披露上述关联交易事项。
虚减10亿负债、虚增32亿资产，“粉饰业绩”
一方面，金正大虚减应付票据，合计金额超10亿。
2018年7月至2019年6月，金正大作为出票人和承兑人，通过包商银行、中国民生银行、华夏银行、浙商银行等四家银行向临沂凡高农资销售有限公司等7家参与前述虚构贸易业务的公司开具商业承兑汇票，累计金额10.28亿元，金正大对其开具的上述商业承兑汇票未进行账务处理，导致《2018年年度报告》中虚减应付票据、其他应收款9.28亿元，《2019年半年度报告》中虚减应付票据、其他应收款10.28亿元。
另一方面，金正大虚增发出商品，合计金额近32亿元。
为解决大额预付账款余额和虚假暂估存货余额，消化存货盘亏问题，金正大通过领用虚假暂估入库的原材料和实际已盘亏的存货、虚构电费和人工费等方式虚构生产过程，虚增产成品25.44亿元，并通过虚假出库过程，计入发出商品科目，同时，金正大还将从诺贝丰虚假采购，并暂估入库的6.53亿元货物也计入发出商品科目，最终形成发出商品31.97亿元，上述情况导致金正大《2019年年度报告》虚增存货31.97亿元，虚增利润总额1.42亿元，虚增负债(其他应付款/应付职工薪酬)1436万元。
金正大及8名相关高管被重罚755万元，“肥料大王”终身市场禁入
金正大连续四年财务造假，牵涉公司高管层包括董事长、总经理万连步，副总经理李计国，财务中心总监唐勇等8人。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，并结合违法行为跨越新旧《证券法》适用的特别情形，证监会决定对公司及相关责任人予以重罚。
金正大公开披露的《2015年年度报告》《2016年年度报告》《2017年年度报告》《2018年年度报告》《2019年年度报告》以及《2018年半年度报告》《2019年半年度报告》均存在虚假记载，证监会决定对公司责令改正，给予警告，并处以150万元罚款。
金正大实际控制人、时任董事长、总经理万连步，决策前述虚构贸易业务，虚增发出商品等事项;知悉金正大与诺贝丰、富朗、诺泰尔之间真实的关联关系;参与决策金正大向诺贝丰划转非经营性资金;知悉金正大向部分参与虚构贸易业务的公司开具票据用于融资。
金正大时任副总经理、财务负责人李计国参与决策前述虚构贸易业务、向诺贝丰划转非经营性资金、虚增发出商品、虚减应付票据等事项;知悉或应当知悉金正大与诺贝丰之间真实的关联关系。
金正大时任财务部经理、财务中心总监唐勇参与商议并负责具体组织实施金正大虚构贸易业务、向诺贝丰划转非经营性资金、虚增发出商品等事项;参与商议虚减应付票据事项;知悉或应当知悉金正大与诺贝丰、富朗、诺泰尔之间真实的关联关系。
上述三人中，万连步全面负责决策、组织实施上述违法行为，李计国、唐勇积极组织、参与上述违法行为，未尽勤勉尽责义务，是直接负责的主管人员，万连步的违法情节特别严重，李计国的违法情节较为严重，唐勇的违法情节严重。
证监会决定对万连步给予警告，并处以240万元罚款，终身市场禁入;对李计国给予警告，并处以60万元罚款，10年市场禁入;对唐勇给予警告，并处以55万元罚款，5年市场禁入。
除此之外，时任董事、董事会秘书、副总经理崔彬参与办理诺贝丰、富朗和诺泰尔的工商登记手续，参与安排诺贝丰、富朗和诺泰尔董事等事项，未能关注并进一步核实诺贝丰、富朗、诺泰尔与金正大的关联关系;参与决策虚增发出商品事项;
时任董事、副总经理高义武涉案期间曾在参与虚构贸易的相关金正大子公司任职，知悉并参与虚构贸易业务事项，知悉金正大2015年以来的定期报告披露数据与实际数据不一致;
时任副总经理颜明霄配合财务部门履行虚构贸易业务、向诺贝丰付款的相关审批程序，参与富朗和诺泰尔对外付款的审批程序，未能关注并进一步核实诺贝丰、富朗、诺泰尔与金正大的关联关系;
时任副总经理郑树林配合财务部门履行虚构贸易业务相关审批程序;负责诺贝丰、富朗、诺泰尔的项目建设，参与诺贝丰、富朗、诺泰尔对外付款的审批程序，未能关注并进一步核实诺贝丰、富朗、诺泰尔与金正大的关联关系;
时任副总经理徐恒军配合财务部门履行虚构贸易业务相关审批程序。
上述崔彬、高义武、颜明霄、郑树林、徐恒军五人，知悉、参与上述违法行为，未尽勤勉尽责义务，是其他直接责任人员。证监会决定对五人给予警告，并分别处以50万元罚款。
人设崩塌!“肥料大王”暴露“光鲜外形”下的阴暗面
生于1965年的万连步，在公众眼中，一直都是积极正面的形象，有理想、拼搏、奋进，成功后积极回报社会，“完美的”民营企业家形象。然而，随着这一纸罚单落地，其光辉人设轰然崩塌。
创业初期的万连步，能吃苦、肯吃苦，也勇于任事。1995年4月，万连步和一帮原来同在食品厂的工友，注册成立了以回收再生加工废旧塑料、旧橡胶轮胎为主的临沭县科贸公司，公司的主要业务就是回收再生塑料的主要原料——大皮(旧汽车轮胎)，说的不中听一点，也可以称为“收破烂”。浓浓的胶臭令人作呕，剔除隐匿在大皮里的钢丝，需要很大力气，人手经常被钢丝勒得鲜血直流，但是万连步他们坚持了下来。万连步称其为“扒大皮”精神。
1997年，科贸公司变更为农业发展总公司，公司业务也转向“金大地”牌复合肥的生产和销售，万连步仍然担任总经理。其生产流程是将氮、磷、钾等原料买来之后按照一定的比例混合，简单搅拌之后，再分袋封装，对外销售。
在农业发展总公司的复合肥业务有了起步之后，万连步又萌生了创业之意，打算“自己干”。1998年8月，万连步联合其他48名自然人，成立临沂市金大地复合肥有限公司，即金正大的前身，万连步出资6万元，出资额占7.5%，担任法人代表、总经理。
一次偶然的机会，万连步在国外的大超市里，看到了“控释肥”，一种被誉为“施肥技术的一次革命，21世纪的绿色环保肥料”的新型肥料，其售价竟然是自己生产化肥价格的10倍!
控释肥不仅能挣钱，还节约资源!万连步心动了，但面对技术封锁，当时新建工程，前期投入就得上亿，而万连步的公司一年满打满算利润也不过2000万元，五年，才能凑够这个基础投入额。但是，万连步决定把全副身家拿来“赌一把”，建立一条控释肥生产线。
从2005年初上马控释肥，到年底，大把的钞票扔进去，一粒合格的产品都没有出来。巨大压力下，万连步咬牙坚持，到了2006年正月初八，这条生产线终于成功了。
2006年12月，年产80万吨的控释肥生产线在山东沂蒙山区落成，名不见经传的金正大已成为全球规模最大的控释肥生产基地。
在企业发展走上正轨之后，万连步即开始清理股份，收拢股权。经过5次的股权转让和增资，更名为金正大后的股本结构稳定为：临沂金正大投资控股有限公司持股51.12%，万连步持有14328万股，占比23.88%，德国投资与开发有限公司与CRF化肥投资有限公司各占比12.50%。同时，万连步持有金正大投资控股公司27.82%的股份。
2010年9月，金正大登陆深交所上市。上市后的金正大，曾实现了收入“7连增”，2010年上市之初，公司营收为54.79亿元，净利润3.14亿元。到了2017年，公司营收达到近10来的峰值198.33亿元，净利润7.15亿元。期间，在2015年5月19日，公司股价也创出了历史最高的16.21元/股，公司市值达到近533亿元。
伴随着公司财报数据的增长，金正大的也一度成为中国肥料行业的一面旗帜，先后被评为“国家重点高新技术企业”、“中国化肥百强成长企业第一名”、 “全面小康与新农村建设十大贡献企业”等。
而万连步本人先后被评为“中国优秀民营企业家”、“中国农资行业十大创新人物”、“山东省优秀企业家”、 “临沂市及山东省劳动模范”等荣誉称号。目前，万连步担任的社会职务有第十二届、十三届全国人大代表。另外，2015福布斯华人富豪榜第286名，世界富豪榜第1500名;2019年胡润百富榜排名第1299位。
然而，随着技术的不断进步革新，万连步等人或失却了往日的雄心与锐气，开始暗施“财技”粉饰公司不断下滑的业绩。
2015年至2020年间，金正大每年的归属净利润分别为11.12亿元、10.17亿元、7.16亿元、4.21亿元、-6.83亿元、-33.66亿元。归属利润逐年下滑，而且2019年和2020年两年里，合计亏损40.49亿元。
值得一提的是，2020年7月1日，金正大因2019年年报被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，公司被实施退市风险警示，股票代码变更为“*ST金正”。
近日，又因涉主导财务造假被证监会重罚，昔日“肥料大王”被罚240万元，并被终身市场禁入，万连步露出“光鲜外形”下的阴暗面，人设轰然崩塌。
